摘要：为实现经营目标，企业每年底要编制下年预算，企业年度预算包含管理费预算和业务预算两部分。年度预算要对企业管理费及业务支出进行预测，并计算出全年预算总额及预期收益。对于全年预算必须满足上级单位相关要求：预算总额增长有上限，避免重大波动；收益满足保增长要求；考核下属单位使用绝对收益指标，不考核下属单位收益率指标。
关键词：电力企业；预算；线性规划
一、背景介绍
某国有企业主营电力调试、性能实验、电力运行及维护、清能电站运行及维护、科研成果转化五种业务。电力调试、性能实验业务为基础业务，火电站运行及维护、清洁能源电站运行及维护、科研成果转化业务为转型业务。到2018年底公司基本职能健全，市场业务进入快速增长阶段。在此阶段，企业管理费支出项目较稳定，支出金额变化有一定规律；主营业务毛利率稳定，市场有较大的容量。
二、提出问题
1.“自下而上”的数据，偏保守，风险小。
此口径数据收入指标小而成本预算大，其毛利率低于实际毛利率，指标实现容易。但是较强调客观环境困难，管理积极性不高，不利于调动人员积极性，不利于企业快速发展。
2.“自上而下”的数据，偏激进风险大。
此口径数据收入指标大而成本预算小，毛利率较实际毛利率高低不确定。不足之处在于，片面强调指标增长率及压降成本，存在脱离实际的风险，导致计划难以实现。
3.“上下结合”的数据，较合理。
上级和下级博弈的折中方案，既能保证目标的实现，又可满足企业管理及发展需要，理论上毛利率介于前两者中间。不足之处在于：不能取得资金最大收益。预算富裕的单位因指标容易完成，导致市场开拓不积极；预算紧张的单位控制成本，束缚市场开拓。
鉴于常规做法存在的问题，考虑在得到初步预算总金额后，尝试从投资人的视角出发，对初步预算进行优化调整。
三、数据的来源和计算/估算过程
（一）管理费系数估算。将管理费分为固定管理费和可变管理费分为两类。一定业务量范围内，不随业务量发生变化的管理费支出，计做固定管理费；超过一定范围，随业务量增加，管理费相应呈线性增加的支出，计做可变管理费。
对于固定管理费和可变管理费，可对企业近几年财务数据进行分析测算。本文假定企业固定管理费为11000万元/年，可变管理费比例的假定值，详见下表。
（二）成本收益毛利率。结合企业主要业务损益历史数据，可得到各业务各期营业收入、营业成本。营业收入-营业成本=毛利，毛利/营业成本*100%=成本收益毛利率（以下简称收益率）。本文假定各业务收益率值，详见下表。
（三）各类业务比例。转型业务、科研转化业务成本投资比例需满足上级单位管理要求。
（四）预算投资限度。以上年完成情况为基础，考虑市场容量，设置预算投入上限；企业兼顾企业生存与发展，需保证基础业务和转型业务的基本投入，设置预算投入下限。
四、决策变量和各类约束条件的选择
（一）决策变量的选择。优化企业预算的目的是以最优的预算分配方式获得最大的利润，所以建立预算收益最大化为目标函数。
Max Q=20%*TS+25%*SY+15%*FD+17%*QN+10%*KY-GL
其中： TS --系统调试业务投资预算；SY-性能试验业务投资预算；QN-火电站运维业务投资预算；QN -清能站运维业务投资预算；KY--科研转化业务投资预算；GL-可变管理费占用投资预算。
（二）预算收益最大化约束条件的构成
1、预算上限约束。假定企业按照常规预算编制模式，计算出初步预算金额70000万元（其中管理费固定部分假定值为11000万元），考虑对此预算进行分配方案优化，即以初步预算金额为上限。
TS+SY+FD+QN+KY+GL+11000=70000
2、业务重要性约束。基础业务是企业生存的根本，转型业务是企业发展的方向，科研转化是企业创新的动力源泉，三种类型业务必须保证基本的预算投入。
2.1 基础业务预算投入不低于30000万元。 TS + SY >=30000
2.2 转型业务预算投入不低于20000万元。 FD + QN + KY >=20000
2.3 科研项目预算投入不低于转型业务投入的1%。 KY>（FD + QN+KY）*1%
3、鉴于市场容量，各业务预算不可能无限投入，需结合实际情况设置上限。
3.1 调试业务预算投入上限 a<50000；
3.2 试验业务预算投入上限 b<4000；
3.3 发电运行业务预算投入上限 a<40000；
3.4 清能运行业务预算投入上限 <5000
3.4 科研业务预算投入上限 d<3000。
五、数据规划模型
①预期年收益。预期年收益8015.336万元，整体收益率8015.336/70000=11.45%。
预算分配方案：TS 32522.57万元；SY 4000万元；FD 14165.14万元；QN 4000万元；KY 1834.862万元；可变管理费2477.4342万元；固定管理费11000万元。
②边际收益。该约束对偶值为0.1516表明，为投资组合多提供1万元，目标函数值将增加1516元。这意味着：1）如果能以低于15.16%的成本获得更多资金，可以考虑获得这些资金做投入。2)如果别的投资收益率高于15.16%，那么可以将这70000万元投于他处。
③⑤⑥每增加1万元投资到可变管理费中，总收益将减少1.1516万元；每增加1万元投资到转型业务中，总收益将减少0.0628万元；每增加1万元投资到科研项目中，总收益将减少0.0363万元。
④⑦⑨?传统业务投资，剩余变量为6522.566万元,表明对于传统业务投资没有达到上限，该约束是一个非束缚性约束；系统调试业务投资，剩余变量为7477.434万元,表明对于系统调试业务投资没有达到上限40000万元，该约束是一个非束缚性约束；发电运维业务投资，剩余变量为25834.86万元,表明对于发电运维业务投资没有达到上限40000万元，该约束是一个非束缚性约束；科研项目投资，剩余变量为1165.138万元,表明对于科研项目投资没有达到上限3000万元，该约束是一个非束缚性约束。
⑧⑩性能试验业务投资，每增加1万元投资，总收益增加0.0465万元；清洁能源业务投资，每增加1万元投资，总收益增加0.03497万元。
六、总结
通过建立线性规划的数学模型，对年度资金预算分配方案进行探讨，使得资金预算与预期收益合理匹配，以实现满足“保增长”等管理需要的同时，使得投资预算取得最大的收益。