大型国有企业产融结合实践及平台体系建设

发表时间:2019/8/8   来源:《知识-力量》2019年9月37期   作者:任敏
[导读] 大型国有企业在我国社会主义市场经济中具有重要地位,而产融结合对我国大型国有企业的发展具有重要意义。在经济全球化背景下,产融结合模式对我大型国有企业国际化发展具有重要的促进作用。但目前我国国有企业的产融结合相较于民营企业还处于尝试阶段。基于此,本文阐述大型国有企业产融结合发展的意义,探究大型国有企业产融结合平台体系的建设路径,为我国大型国有企业的金融经济体制改革和发展提供实践参考。

(四川九洲电器集团有限责任公司,四川 绵阳 621000

摘要:大型国有企业在我国社会主义市场经济中具有重要地位,而产融结合对我国大型国有企业的发展具有重要意义。在经济全球化背景下,产融结合模式对我大型国有企业国际化发展具有重要的促进作用。但目前我国国有企业的产融结合相较于民营企业还处于尝试阶段。基于此,本文阐述大型国有企业产融结合发展的意义,探究大型国有企业产融结合平台体系的建设路径,为我国大型国有企业的金融经济体制改革和发展提供实践参考。

关键词:大型国有企业;产融结合;体系建设

 


目前我国大型国有企业在经济金融经济体制改革的背景下,正在寻求资本虚拟化、经营多元化的发展路径,从而提升我国大型国有企业在社会市场经济中的带动作用。在我国大型国有企业的产融结合实践中,诸如海尔集团、德隆集团等一大批集团企业已经逐步进军金融行业,在银行、证券、保险等领域进行大量的资本投入。根据不完全统计,我国民营企业对商业银行的资本控制在14.6%左右,对保险公司的保费收入控制在7.4%左右,对证券公司的控制保持在13%左右,而国有企业在产融结合的发展理念下,在金融行业也已经逐渐进行资本运作并取得了不错的成效。

一、大型国企产融结合发展的意义

我国自进行金融体制改革以来,大型国有企业面临着激烈的国际国内外部市场竞争,因此要立足产融结合的发展道路,不断提高大型国有企业在我国社会经济体制中的带动作用。通过产融结合的不断实践,建设我国大型国有企业的产融结合发展平台体系,从而有效的提升我国大型国有企业在国际市场中的竞争力,带动我国的国民经济持续快速发展,这是我国金融经济体制改革的主要目标。大型国企的产融结合的关键在于自身产业在经营过程中产出与投入同金融领域进行资金融合的过程。大型国有企业字进行产融结合的主要路径是建立资本运作平台,在金融领域的进行一定程度的资本投入,促进自身产业发展的基础上,实现国有企业资产增值的目的。

二、大型国企产融结合平台体系建设路径

(一)重视资本运作,强化国企资本管理

大型国企在资本存量以及资源渠道上相较于一般企业集团具备很大的优势,但是因为各种因素导致大型国仍有闲余的资本存量以及资源渠道没有得到利用,相比一些大型的上市企业集团,大型国企的资产流动性以及证券化的水平严重不足。在金融体制改革的背景下,大型国企要对企业内部的资产进行的证券化和资本化,在此方面做出合理的整体布局,通过一定比例的资本投入,提高大型国企的资产流动性。资本投入在资本市场是受到关注度比较高的话题,在一定程度上会刺激的大型国企旗下上市公司的市值和股价上升,提高大型国企的市场影响力以及资本运作能力。但同时,大型国企在进行资本投入后,对其上市企业的资本运作以及各项管理制度要予以明确的规定,制定市场化的企业管理制度,企业高管以及管理人员的整体薪酬构成,要根据上市企业的市值考核进行合理匹配,大型国企的发展要和上市企业的发展规划紧密联系在一起,进行资本运作和市场部署要有效利用大型国企的资源渠道,并重视金融市场的政策变动,进行及时的布局和调整。

(二)完善金融体系,优化金融布局

大型国有企业集团的产融结合平台体系建设,要对自身的金融体系进行合理完善,不断优化大型国企的金融市场布局。现代金融体系具备资源以及资本存量的主流产业主要有银行、保险、证券以及信托这四大产业,这四大产业作为金融行业的支柱,在资本市场有着举足轻重的地位。大型国企要想对优化自身的金融布局,完善金融体系,就要加深对这几大产业的投入力度。作为国有大型企业,影响力方面具备着很大的优势,因此积极的寻求与金融产业的密切合作是构建大型国有企业产融平台体系的重要手段。以大型国有企业的资质而言,要想使产融结合达到最优效果,主流金融牌照的获取是十分重要的。我国目前为止共发布了16张主流金融牌照,其中有7张较为主要金融牌照,分别是银行、保险、证券、信托、基金、期货以及租赁,而拥有这7张牌照的企业就可以被定义为全牌照的金融控股集团。相较于大型国有企业集团而言,获取金融牌照不难,而开拓与之相关的金融产业合作才是大型国企实现产融结合平台体系建设的关键所在。因此,大型国有企业要在金融市场不断寻找投资目标,大力发展产业与金融结合的经营模式,实现国企产融结合的战略布局。

(三)大型国企走开放式金融产业之路

我国大型国有企业资源渠道相比地方国有企业较为广阔,但在建设产融结合平台体系的过程中,基于当前国有企业股权架构以及管理制度下必须要以开放式的金融产业发展姿态进行外部合作。秉持着合作共赢,共同发展的理念,不断加强与外部企业的金融合作,同时国有企业要吸收先进的管理经验以及金融产业运营模式。大型国有企业在进行股权多元化的进程中,要对产融对接进行高度重视,在进行资本投入时,也要进行合理的资本引入,借助外部投资机构的专业资本市场投资经验,不断拓展金融业务范围。国有企业的在寻求外部资本引进的同时,要在观念上对传统国有企业追求控股权的问题进行有效的改变,对一些投资项目即便无法得到控股权,也要积极寻求合作机会,这不仅能使国有企业有效的提升经营效益和投资收益,同时在资本市场以及金融领域也能够极大的提升国有企业自身的影响力,从而获取更多金融行业的信息,寻求更好的合作机会。

(四)制定市场化金融政策,改变大型国企的传统格局

大型国有企业在进行产融结合的发展过程中,要想建立迎合市场发展的体系,就必须改变传统的思维模式和市场认知。针对自身产业的特点,制定出适合国有企业发展的金融政策体系,完善企业内部考核制度。大型国企要改变传统格局,以国家金融体制改革政策为基础,不断对企业内部产业结构和资本结构进行调整,规划产业战略布局,为吸收外部金融领域的优秀人才打下基础。同时调动企业内部现有员工的积极性和创造性,使企业员工不断进行业务学习,提升大型国有企业员工队伍的整体素质。大型国有企业要不断进行的金融领域优秀人才的招聘,任何企业的发展和建设都离不开人才的挖掘,对于大型国有企业更是如此,在制定市场化的金融政策的前提下,进行金融人才的挖掘是国有企业保证产业能够在激烈的市场竞争中生存和发展下去的必然选择。因此,要招聘具备深厚金融领域从业经验以及人脉较广,在金融领域地位较高具备广泛知名度的金融行业资深人才,从而合理规划发展大型国有企业的金融产业布局。此外,金融政策的制定,要建立在合理薪酬激励机制下,将国有企业的利益与个人利益紧密的联系在一起,改变传统的薪酬分配模式,通过股权激励和期权分配等多种方式对国企金融人才进行薪酬激励。

结束语

综上所述,本文对大型国企产融结合平台体系建设路径进行了重点研究论述,相对于国有企业的产业资本而言,金融资本具有较强的流动性,产融结合是推动大型国有企业进一步发展的有效途径。因此,建设我国大型国有企业产融结合平台体系,是推动我国大型国有企业在社会主义市场经济中的国际化发展的必然趋势。

参考文献

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[2]卢萍.我国大型企业集团企业成长与产融结合之研究[J].科技管理研究,2017,27(11).

[3]钱凤兰.国内外产融结合的实践分析及对策建议[J].河北金融,2016(8).

 

作者简介:任敏(1973.11-),男,四川省绵阳市人,四川九洲电器集团有限责任公司,资产营运管理部,大型国企投融资管理工作及国有资产管理运营工作。




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