小微企业互联网金融融资的困境分析与对策探讨

发表时间:2019/1/21   来源:《中国经济社会论坛》学术版2018年第4期   作者:鲁樱芳
[导读] 随着时代的发展,互联网的出现和应用极大推动了我国经济和社会的发展。在市场经济条件下,我国小微企业的数量逐渐增加,小微企业的发展影响着我国的经济发展。
        鲁樱芳
        厦门大学  福建厦门  361000
        摘要:随着时代的发展,互联网的出现和应用极大推动了我国经济和社会的发展。在市场经济条件下,我国小微企业的数量逐渐增加,小微企业的发展影响着我国的经济发展。如何促进小微企业的良好发展是个值得研究的问题。基于此,本文首先对小微企业互联网金融融资的困境进行了概述,详细探讨了互联网金融下小微企业融资风险的防范对策,旨在促进小微企业互联网金融融资的平稳发展。
        关键词:小微企业;互联网金融融资;困境分析;对策
       
        随着互联网技术的不断普及,我国的金融行业也逐渐融入了互联网时代。网络金融慢慢走进人们的生活,成为大众茶余饭后的谈资,也成了小微企业最好的融资方式。小微企业是资金需要的大众群体,在传统金融模式下,小微企业不被重视,在金融市场中经常受到特殊对待。小微企业之所以发展缓慢,一直被称为小微企业,是因为它融资比一般企业困难,但是近几年来互联网的出现给大多数小微企业带来了春天。
        1 互联网金融融资优势
        1.1融资成本相对降低
        从某种意义上来说,互联网金融下不仅能够有效降低小微企业的融资成本,同时也能更好的节约供给方的资金供给资成本。从小微企业的角度看,通过运用互联网金融,能够最直接的节省各种手续的办理资金。并且,金融机构运营成本的降低,也能间接降低了小微企业的贷款利率。就资金供给方而言,若是运用传统的金融模式,需要建立起一个实体的营业网点,并在网点投入大量资金,而互联网金融模式下,只要建立起相关的模型与系统就能够运行,且该方式的投入成本非常小,运营成本也相对低廉。因此,在互联网金融下,小微企业的融资成本相对来说比较低。
        1.2融资平台比较开放
        从信息传递角度而言,无论是投资者还是筹资者,通过运用互联网平台,进行相关信息的发布与转载,就能够获得传统金融模式所不能实现的信息传递速度,突破了来自于地理位置与工作时间的限制,提高了金融交易的实效性与便捷性。
        2 互联网金融下小微企业融资方式的主要类型
        截至目前,互联网金融下小微企业融资方式主要有众筹融资、第三方支付、P2P网贷。
        2.1众筹融资
        它是指小微企业借助于互联网渠道,以合伙出资或是预先购买一类的方式,来向广大群众进行资金筹措的一种融资渠道,通常由出资人、创意者和网站平台所组成。其结果必须是在规定时间,资金得以筹集成功,出资人获得报酬。创投圈、众筹网就是其中典型例子。众筹融资这一方式开拓了小微企业的融资来源。2.2第三方支付
        它是指实力和信用有所保障的,能在收付双方之间保持第三方独立性的交易平台企业。第三方支付公司提供的融资服务是一种信贷业务,以客户资金流动和信用变化的信息进行合理数据解析,从而评定客户信用级别,无需提供大量资产抵押。现今的支付宝、财付通即为个中翘楚。第三方支付的方式解决了小微企业在融资过程中由于有效信息不足导致的信息不对称,鉴于它与银行等金融机构业务上有所关联,同时也促使着金融机构自身的改革。
        2.3 P2P网贷
        它是指借助网络来进行的个人对个人间的小额贷款。其运作方式是筹资人在P2P互联网平台上公布筹资的具体信息,出资人自行选择适宜回报率和借款时间,借出资金。和传统融资方式的差异在于P2P的运作平台是具有开放性的互联网,融资双方无需见面交涉,筹资者也无需做出抵押和担保行为。目前发展较好的P2P平台有宜信、拍拍贷等。P2P网贷具有流程简单、运作平台成熟、交易成本低廉的优势,对于解决小微企业融资问题是一条重要渠道。
        3 小微企业融资困难的原因
        3.1小微企业财务管理水平相对较弱
        小微企业整体财务管理水平相对较弱,缺乏一般的财务报表体系进行数据反馈,更缺乏较系统的财务管理体系作为支撑,比如从战略维度出发的资金流预算及实时的资金预测,企业扩大规模时的内外部融资情况分析,企业资金预警线的划定等,由于企业主对自身企业的情况缺乏全面的了解,当企业面临资金问题时,往往相对被动。
        3.2小微企业缺少信息收集的意识以及系统的信息集成机制
        实地调查的结果显示,企业不仅缺乏对自身财务数据的记录,同时也缺乏对与自己相关客户的关注,也少有在上下游合作过程中记录相关有效信息,这直接导致了小微企业在申请贷款时无法提供自身的信用记录,即金融机构与小微企业的信息不对称,使小微企业难获资金。
        3.3小微企业自身风险意识不强,抗风险能力弱
        小微企业所处行业大多进入门槛较低,面临的市场的竞争极为激烈,经营风险较大;而且我国目前正处于经济结构转型的关键时期,除了企业自身的经营、财务、流动性风险,所有企业还面临着系统性风险。其中,经营风险依靠高层的决定也许可以避免,但是系统性风险是无法避免的。而小微企业由于自身实力不强,抗风险能力几乎为零,首当其冲,促使金融机构不敢轻易发放贷款。
        3.4向小微企业发放贷款的成本较高,致使金融企业不愿贷出资金
        在贷款利率一定的情况下,经营成本是金融机构盈利的关键。由于小微企业信息不透明,贷款金额较小,贷款期限短,完成同一额度的贷款,对小微企业的业务成本要远高于大中型企业的业务成本,更使小微企业的贷款业务无人问津。


        4 互联网金融下小微企业融资风险的防范对策
        4.1严把市场准入关,提升融资平台经营水平
        要想应对融资平台的经营风险,有几件事要做:①在金融市场准入上提倡从严管理,淘汰掉自身实力不足的经营者,提升小微企业融资交易安全性;②对融资业务提升监管力度,互联网金融机构经营者的各项业务必须规范合理,给小微企业创造真实合法的融资渠道;③不再只以合同协议等来制定交易规则,而是改以法律手段来落实融资各方的利益保障。④融资平台自身也应加大对管理者和经营人员的营运管理水平培训,提升管理经验。
        4.2积极支持小额贷款公司发展,为小微企业融资提供新的平台
        (1)建立小额贷款行业协会
        首先,后续资金方面。政府可扶持小额贷款行业协会搭建自身的平台,协会成员相互之间建立资金拆借渠道。同时,政府也建立小额贷款基金,专门用于协会成员紧急拆借。其次,政策优惠方面。由于行业协会可发挥其相对于政府机构的议价能力,可视市场最新情况变化向当地政府提出某些优惠或补贴申请。而政府也可以给予整个协会一定的优惠限额,让协会成员内部进行指标买卖,效用最大化者居之。第三,经营风险方面。可以在金融办管理系统内,建立小额贷款融资信用协调平台,旨在向小额贷款公司提供涉农和城市小微企业的信用和资质信息。
        (2)搭建投资平台,吸引外部投资者
        可以大力推进小额贷款私募债。私募债的使用期限可以有一两年,比银行融资期限更长,且募得资金用途更灵活。同时,利用资本市场期限长、利率固定、资金可操控性强的特点,为小额贷款公司创新融资方式。
        (3)完善第三方评级机构
        评级机构一方面可以通过提供财务以及社会绩效评级,帮助小额贷款机构专注其社会目标,并且发展壮大;另一方面,评级机构可以向投资者提供关于小额贷款机构风险评价、社会绩效的评价、可持续发展的评价,以及与行业基准的比较评价等,从而帮助小额信贷机构获得更多融资机会。
        4.3提升互联网技术水平
        防范技术风险的措施与信息安全风险有所类似,也要依靠提升我国计算机技术来实现。即提升硬件设备,加快信息技术建设,开发自有专利产品等。另外,在发展技术的防范措施上也要注意整体性的规划,在各个系统上设立统一的技术标准,逐步稳健地构建互联网金融安全技术体系。
        4.4 加快信息共享进程,推进共同发展
        金税三期系统已经逐步走向成熟,掌握了相对充分的小微企业数据,包括进销存、企业盈利状况、纳税状况等关键信息,可以快速判断出一个企业的基本运营状况和信用信息;此外,融资平台可以通过纳税评级的区分,对企业进行分类,作为放贷的参考依据,而企业主为获得融资额度,一定程度上将增强自身财务建设,主动应对纳税事项,从而促进金三系统建设。融资平台通过与金税三期的信息共享,可以推动共同发展进程。
        4.5加快互联网金融的立法进程
        互联网金融法律风险的产生是由于我国政府部门监督力度不足,相关立法滞后、模糊。所以其防范措施首先就是加强我国互联网金融法律细则体系建设,在互联网金融参与者行为规范、数字签名和电子合同合法性、网络行为责任认定等方面有所建树。对于各类网络犯罪行为要实施法律制裁,也要区分好正常筹资和非法集资,给小微企业创造安全融资环境。
        4.6借力于产业链金融解决小微企业融资困境。
        为解决小微企业融资难问题,从产业链金融的角度来讲,一些金融机构(尤其是银行)可以针对小微企业在产业链中的独特位置,进行全方位的开发,如此可在一定程度上解决前面提到的“三难”问题。产业链是由价值连接构成的,处于价值核心位置往往是大型骨干企业,围绕大型企业生存的小微企业,也必然能分享其中的价值。对小微企业的金融业务,如果能围绕这一线索展开,将产业链的信息流、资金流以及物流进行有效整合,则金融业务的客户群就有了清晰的脉络,同时也具有较高的收益和较低的风险。
        (1)通过产业链上的信息流获取小微企业的信息
        在产业链金融模式下,金融机构的服务对象不再是单个小微企业的个体静态数据,而是对整个产业链运营状况。一方面,金融机构获取信息的维度大为拓展,能够更为客观、全面、持续地评价处于各个环节上的企业;另一方面,产业链上的相关企业所提供的信息可以相互验证,尤其是处于产业链核心地位的企业,一般规模较大,具有完整的财务、业务统计系统,保证信息的真实性。
        (2)通过核心企业与产业链的资金流和物流控制风险
        金融机构能够基于核心企业与小微企业交易中的存货、预付款、应收账款等资产为小微企业提供融资,从而控制小微企业的融资规模,并通过与第三方物流公司的合作,通过了解小微企业的生产状况,确保贷款的有效利用,控制贷款风险,降低了产业链上各个环节交易活动的不确定性和交易成本。
        5 结束语
        综上所述,小微企业已成为当今社会经济的一个重要组成部分,为我国缓解就业压力、促进经济发展起到了相当重要的作用。长期以来,融资层面的种种问题给小微企业的成长带来了一定的影响。所有的企业在发展过程中都不会是一帆风顺的,无论是小微企业也好,大中型企业也罢,它们都有自身的特性,也同样面临着各自特性引发的困扰。当下,随着经济、技术的不断发展与创新,互联网走进了千家万户,大量的传统行业逐渐被替代、被更新,将互联网与金融行业融合在一起是一个质的飞跃,但也需要融入传统金融严谨的流程和业务的专业性,这将成为金融行业新生命的开始。
        参考文献:
        [1] 刘莉.互联网金融对小微企业融资影响浅析[D].河北金融学院,2014.
        [2] 付惟.互联网金融背景下小微企业融资模式创新分析[J].合作经济与科技,2015.
        [3]杨洋.互联网金融在金融改革中的机遇与挑战――以阿里金融为例[J].时代金融,2014(2)
        [4]王天捷,张贻.基于互联网金融模式的中小企业融资问题研究[J].中国市场,2013(12)
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