周艳杰
西安沣东城建开发有限公司 陕西 710116
摘 要：投资是企业使用资本的过程，可以从不同的角度分类为证券投资、实物投资、短期投资、长期投资等，企业通过投资，为股东和其他利益相关者创造价值。企业为了实现自身愿景和使命，开展投资活动是所有企业都会进行的一项资金活动，投资必然会面对投资风险，企业相关管理人员对投资风险进行探讨、提出有效的防控控制措施十分必要。
关键词：企业投资; 风险; 防控; 策略
1 企业投资可能面临的主要风险
1.1 政策风险
企业投资主要涉及行业相关政策、财政政策和金融政策等，我国相关管理部门根据市场经济发展需求以及市场形势等不断完善相应政策内容。政策风险，指的是国家或地方政府颁布实施的与行业发展相关的政策变动，并将会带来的风险。政策风险属于系统性风险，是任何企业都无法避免的，且会带来巨大影响。因此，作为企业，在投资前必须及时了解各项相关政策，从而积极应对这一类风险。
1.2 市场风险
市场风险实际上包含了市场中商品供应情况的变动，包括市场上价格、市场供应形态、市场需求形态等因素的波动。而这些波动的因素，也受到另外一些各种各样因素或因素叠加的影响，从而对企业的投资活动造成一定影响，甚至给企业的投资收益造成严重损失。市场经济中，企业内资金、商品等要素也在不断变化，而企业外部因素如消费群体、客户需求、竞争对手等也是不断变化的，如果企业出现商品供大于求，会导致商品价格下跌，则会影响企业的投资收益，严重者可能会导致企业资金无法实现平衡，引发更严重的财务风险问题。
1.3 效益风险
所谓效益风险，具体指的是由于受各项因素的影响，从而引发投资收益降低的可能性，而现代企业的投资效益会随着相应市场环境的运行及变动而发生变化，最终可能会对企业的投资效益产生严重的负面影响。资本社会及经济繁荣的社会，通货膨胀率相较以前更为明显，一定的金钱购买的商品或劳务随着时间的推移基本上都会渐次降低。例如人们将现金存入银行收取利息，就会担心物价上升，货币贬值。
2 企业投资风险的防控策略
2.1 构建完善的政策风险应对机制
企业的经营发展均受到国家相关政策的影响，国家的货币政策、税收政策、行业政策等，企业投资活动与此息息相关。当一个国家相关法律健全稳定，市场竞争会在法律法规的框架内运行，经济发展稳健，竞争更加公平规范，企业的整体经营环境更理想，做出决策和行动的预期性相对更强，会促进企业投资意愿的实现、投资规模和范围的扩大。为合理应对政策风险，企业应从以下几方面着手：一是加强内部管理，提高企业人员综合能力，及时准确的摸清行业政策导向，加强学习研究，及早识别政策风险，增强抵御政策风险的能力。二是对于新颁布的政策，要迅速收集整理，分析政策影响，并对未来市场进行合理预测，进而对投资策略进行适当调整，最大限度的控制政策风险和顺应市场发展。三是已经投资的项目要熟知相关法律法规、制度规范，确保项目投资过程中不触碰红线，保证项目顺利开展。
2.2 建立专项市场风险预警体系
我国市场经济的推行时间相对较短，大多数企业成立时间不是很长，其内部组织结构以及部门设立都不够完善，在开展投资活动过程中，相当一部分企业并没有设置专项机构对投资风险进行评估，企业对投资规模、投资方式等难以做出精准的安排，以确保投资时间、投资额与企业发展需要相适应，投资方式与企业风险管理能力相协调。众多企业在进行投资过程中，可能会因为自身原因，对市场风险判断偏差、风险应对能力不足等造成投资损失。因此，在企业投资过程中，构建专门的投资评估、风险防控机构是非常必要的。必须根据市场整体情况和发展进行合理预测，根据投资目标和规划，合理安排资金投放结构、投资时间等，科学确定投资项目，从而有助于企业正确、安全投资。
其次，企业需建立投资预警体系，在项目各阶段进行投资监控，根据实际投资执行情况进行动态投资管理，按节点有节奏的进行对比分析，及时预警，为管理者采取纠偏措施提供依据。在目前信息化时代，可借助大数据的支持，分析和评判投资是否有效、投资规模和方式是否恰当，有助于企业正确且及时掌握投资收益的具体情况，从而有效提升投资收益。
2.3 优化整合企业投资资源
从我国当前发展形势来看，众多企业都隶属于各自行业或领域，投资相对会较为集中，这样的投资方式有助于企业在特定的专长领域获取更大的经济效益，获取一定的市场地位。但是从抵抗风险层面来看，这样的企业对单一市场过度依赖，企业投资风险应对能力较弱，因此企业应该适当分散投资、提高风险应对能力。主要采取的措施有：一是企业在开展投资活动时，不仅仅应该考虑如何最大化获取经济效益，更应该考虑如何将投资风险控制在最小。二是企业在选择投资项目时，以具有优势的主导业务作为基础，同时依据投资组合理论，充分发挥多元化投资优势，合理确定投资结构，把各个彼此相关度较小的投资项目组合起来，构成风险对冲形势，有效降低风险概率，保障企业整体投资活动收益，保障企业资金安全。进而有效地降低投资的系统风险，以免造成一荣俱荣、一损俱损的局面。三是在新投资领域，对企业投资管理及技术保障进行有效落实，确保具备充足的技术管理、人才资源、资金支持等。
2.4 完善企业内部控制
现代企业想要实现可持续发展，完善内部控制机制则是必要手段之一。首先，企业在投资过程中，能够及时避免潜在风险，提升整体的投资效益。企业应当结合专业投资机构的意见进行投资活动，还可以在企业内部开展专项培训活动培养专项人才，从而为企业有效进行投资活动提供更多专业性力量。在投资过程中，企业可以借助这些专业力量监管相关的投资行为，从而可以提升企业防控投资风险的能力。其次，加强企业内部各部门之间的协作性、创建良好的环境氛围，建立信息共享机制，避免信息收集重复和浪费，不仅能够提高企业工作的灵活度，而且能够确保投资管理部门及时获取整个项目信息，确保投资活动健康理性开展。另外，企业应在充分盘点家底、明确自身财务情况下进行投资决策，这样方能制定更加详细、精准的投资方案，从而能确保投资收益，达到准确合理的投资。
2.5 提升企业经营管理水平，强化管理层风险意识
企业管理层作为主要引导力量，需不断提升自身能力和综合素养，树立正确的风险意识，能够充分掌握企业开展各项投资活动所存在的风险问题，采取科学的手段提前预测，合理管控风险，并配以专业的管理人员，从而有效提升运营管理效率。同时，在企业内部，应树立全员风险防控和管控意识，全部参与到风险防控建设工作当中。此外，关于投资的利益分配，需要同时考虑到多方利益，建立健全企业奖惩制度，激发工作人员的主动性和积极性，从而实现权责利的统一，提高投资效率、合理规避风险。
2.6 重视投资组合和投资风险转移
投资组合即将相关资金有节奏、有计划的投入到企业运营发展的不同阶段中，进而投放在企业的各具体项目当中，从而最大程度地降低投资风险。就实际情况而言，现代企业所采取的兼并、重组等投资方式都是具有一定实际效果的。从风险管理的分担原则而言，企业在开展投资活动中，可以通过采取一系列手段，及时转移部分或者全部投资风险，具体实行方式包含保险转移和非保险转移等。其中非保险转移主要针对存在的特定风险，将其转移到其他经济单位承担，例如将部分特定业务交由专业单位打理，对于投资过程可以采取联营投资方式，和其他参与投资活动一起承担相应风险。保险转移主要是指企业就某一项投资风险向保险公司投保，并缴纳保险金，将风险转移到保险公司即可。
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