摘要：DBO属于PPP模式的一种，与 PPP模式的财务风险高和运作效率低的特点相比较，DBO模式因设计建造运营一体化、责任明确、主体单一，有利于承包商发挥自身优势，完善项目管理、降低项目周期成本，从而达到提高项目经济效益的效果。本文着重论述了承包商的风险，对承包商在项目实施中应对风险有一定的参考价值。
关键词：DBO模式 总承包商 风险分析 风险应对
1、引言
DBO模是设计-建造-运营(Design Build and Operate)模式的简称。DBO合同被称为FIDIC合同系列中的金皮书。自国家大力推进PPP模式，吸引了众多的社会资本进入城市基础设施领域，有效提升了城市设施的建设及运行效率。但随着债务风险、PPP项目运作效率低、地方财力供给不足， PPP项目自2018年以来呈现了下降趋势。近年来，DBO模式在污水处理领域显现了建设运营的优势。DBO模式的特点决定了其可实施性，本文着重研究了DBO模式下承包商的风险，并提出了应对措施，具有一定的应用价值。
2、DBO模式的定义及特点
2.1 DBO模式的定义
DBO模式（设计-建造-运营），含义是政府部门或所属机构（业主）把某些城市基础设施项目发包给社会独立经营机构，该机构独立或者与其他单位组成联营体（承包商）共同承担项目的设计、建造任务，并完成项目建成之后的长期运营[[[1] 黄鹏飞.DBO合同条件下承包商的风险管理研究[D].石家庄:石家庄铁道大学,2013.]]。在合同履行期间，由业主承担融资责任和义务并始终保持对项目的所有权，承包商获得设计、建造和运营所得报酬。项目各环节风险由合同各方共同分担。
2.2 DBO模式的优点
DBO模式与传统的项目模式相比可实现设计、建造和运营的一体化，其最大的特点是显著提高了项目整体的建设和运营效率，具有如下优点：
（1）降低项目全寿命周期成本。DBO模式的设计、建造和运营由承包商全部负责，主体单一，责任明确，有利于设计、施工和运营的衔接，可提高项目管理效益，同时也能促进承包商创新技术进步，降低项目生命周期成本，提高项目经济效益。
（2）提高项目质量。DBO模式下承包商主要专注于技术和管理，承包商为获取最大利益将会统筹全局，充分利用其专业性来建造项目，注重提高项目质量，保证项目运营效益。
（3）项目抗风险能力较强。DBO合同中双方权责约定明确，风险分担较合理。项目投融资、财务风险、产品服务及法律风险由业主承担，设计、建造和运营风险由承包商承担，项目风险易控制[[[] 宋玲玲，程亮，孙宁.DBO模式在污水处理行业的应用研究[J].中国环境管理，2016年第4期，96-100.]]。
3、DBO模式的承包商风险分析
DBO模式下承包商的风险贯穿项目设计、建设和运营各阶段，按全寿命周期对各阶段风险因素分析如下。
（1）投标阶段。承包商在投标阶段对项目整体风险预测和应对决定了整个项目能否正常实施。投标阶段的风险主要表现为项目信息不对称、投标体系不完善、报价不合理、合同关键条款约定不明确以及责权分配不合理等风险。
（2）设计阶段。设计是影响项目总成本的关键阶段，工程实践证明良好的设计方案不仅可以降低项目成本，还能保障工程质量和工期，同时还能影响后期运营质量。设计阶段的风险主要表现为设计能力不足、技术标准不规范等。
（3）施工阶段。在工程施工阶段，由于施工风险控制不合理导致项目亏损的案例屡见不鲜。施工阶段的风险主要有内部资源配置不合理、工期计划延误、物资管理不善、政策变化以及自然环境恶劣等风险[[[] 程立，袁竞峰，张亚静，李启明.DBO合同及其风险分担研究-以城市水务项目为例[J].工程管理学报，2012年10月，第5期，38-43.]]。
（4）运营阶段。运营阶段的风险主要有设备故障、业主财务状况不良、工程缺陷整治以及运营成本增加等风险。
4、DBO模式的承包商风险应对
（1）加强风险预评估，多方式降低过程风险。投标前承包商应认真分析招标文件，结合施工环境对风险进行综合评估。对于评估风险较大的项目，承包商可在报价中考虑风险费用，做好资金准备。同时，承包商需认真研究合同条款，对责权利不对等的条款要向业主澄清，尽力使风险条款合理化，防止业主风险转嫁[[[] 张文怡，杨润恺，姜品伊，张智明.建筑承包商及其运营策略问题的讨论[J].住宅与房地产，2018年11月，244.]]。此外，DBO合同的投资额巨大，整个合同期很长，存在很多不确定性，即便是有能力可单独承揽DBO项目的承包商也可以与其他企业组件联营体，以分担风险。
（2）加强协作，降低设计产生的风险。传统的工程设计往往是在业主的要求和管理下进行的，DBO模式下承包商全权负责设计和施工，良好的协作有利于实现设计优化。设计前期，施工与设计可联合开展技术和经济分析以达到优化设计。在施工过程中，承包商可进行二次优化达到降低成本的目标。
（3）精细化管理，降低建造过程风险。一方面组建精干的项目管理团队，另一方面在机械、材料供应、资金、劳务等方面予以优化配置，制定详细建造计划，采取有效地过程控制措施。加强合同管理，注重建造过程中索赔，及时向业主提出索赔要求。
（4）科学运营，控制运营过程风险。DBO合同条款约定扣留一部分工程款作为运营维修保留金。基于对运营维修成本的考虑，承包商应主动优化设计从根本上降低运营期的修理维护费用。同时，在运行期间应定期做好设备故障排查、优化运行成本。
5、结论与展望
无论是何种合同模式都存在业主和承包商风险的博弈，DBO模式下承包商所承担的风险比传统模式下要多，因此承包商做好风险管理至关重要。下一步可以引入AHP数学模型对各风险因素进行量化分析，从而达到科学合理控制风险的目的。
参考文献
[1] 黄鹏飞.DBO合同条件下承包商的风险管理研究[D].石家庄:石家庄铁道大学,2013.
[2] 宋玲玲，程亮，孙宁.DBO模式在污水处理行业的应用研究[J].中国环境管理，2016年第4期，96-100.
[3] 程立，袁竞峰，张亚静，李启明.DBO合同及其风险分担研究-以城市水务项目为例[J].工程管理学报，2012年10月，第5期，38-43.
[4] 张文怡，杨润恺，姜品伊，张智明.建筑承包商及其运营策略问题的讨论[J].住宅与房地产，2018年11月，244.