中国核工业第五建设有限公司 上海 200540
摘要：随着我国证券市场的发展，上市公司已经成为推动我国经济发展的强大力量，企业上市也成为了我国大多数企业对外融资的主要手段。由于企业上市涉及的风险性较高，不严格把控可能会导致整个证券市场的崩溃和市场参与者的恐慌，在这种情况下，证监会开始严格把控企业上市的过程并设置较高的门槛，进而，很多企业开始去包装自身企业，对自身的经营业绩以及经营成果进行粉饰，通过关联方或者是对内部的会计核算项目或者是核算模式对财务报表的项目进行包装，以达到上市的要求，进而能够达到企业融资的门槛，实现恶意占据证券市场资源的目的。虽然证监会对这些上市公司以及拟上市公司都采取了严苛的检查方法，并且对于这类上市企业采取严苛的处罚办法，然而仍然有不少的企业为了利益而一涌而上，这使得财务报表造假事件成为现阶段亟待处理的重要事情，也是限制整个证券市场发展的顽疾。
一、财务报表造假相关概念
（一）财务造假
企业的经营管理过程中，与现实经营情况不符的会计凭证的出现，即为财务造假。广义上来说，只要是没有按照“会计准则”的要求来完成的企业账本都可以被视为是存在财务造假的账本，但是由于在实际操作过程中，如果仅仅按照会计准则进行，可以发现在最终进行税算清缴时会出现较大的差异性，进而造成企业的大额损失，因此需要采取将会计和税法的准则行结合的手段来进行会计核算，同时在实际操作的过程中会计核算以会计准则为准，当出现差异时，应当具体研究为暂时性差异还是永久效果差异。
（二）财务报表造假概念
是指上市公司和国企管理层通过对收入，成本，费用等不切合实际进行调整来实现损公肥私的目的的行为。对这些会计报表项目的调整会隐瞒企业的真实情况，向相关证券市场的投资者提供错误的信息，进而影响投资者投资行为，这本质上是一种企业为获得不正当利益恶意操纵市场的会计行为。
（三）易出现财务报表造假行为的企业
1.需要进行上市交易获取融资的企业
企业进行上市，需要到达一定的标准，而该企业的财务状况是进行上市审核的重点，为了达到上市的目的，这些企业往往会对自身的报表进行调整。使其能够符合上市条件，进而能够在证券市场能够获取融资。
2.存在偷税、漏税行为的企业
根据网络调查，我国征税的税金有24种。按照税法规定，所有中小企业都必须按时进行税务缴纳，这样一来接近九成的中小型企业都将面临着破产危机。企业所得税是通过会计利润来计算的。会计利润来自于利润表，所以企业通常采用调节利润表，达到少缴税的目的，这也是企业对财务报表进行调整的最常见的情况。
3.处于企业发展期需要获取投资者投资或者信贷资金的企业
处于企业发展期的企业，为了获取企业发展所需资金，往往采取对外融资和获取信贷资金的方式，而采用这些融资方式往往会涉及到投资者以及金融机构对企业进行评估考核，其评估依据大部分是从上市公司的财务报表中取得的数据，并在此基础上进行计算对比得出，为了使得投资者进行投资以及更快捷的取得贷款，企业往往会在财务报表上做文章，进行造假。
4.需要申请一定企业资质或者相关名誉称号的企业
一般来说，当企业需要申请相关资质，如高新技术企业，军工资质，质量认证体系以及其他的相关资质时进而获取政府相关补助或者补贴时，企业一般会对自身的财务报表进行粉饰或者虚构以保证整体的经营数据相对良好，以确保能够满足条件。
二、上市公司财务报表造假方法及识别手段
自证券市场发展的28年来，因财务造假事件接受证监会处罚决定的企业超过了35家，其中包括制造业，零售业，农业等多个行业，涉案范围极广。尽管35的数字不大，但是这35家企业的行为却给整个证券市场造成了极其恶劣的影响，给整个社会经济的发展带来较大的打击。结合以往的企业财务报表造假的案例，我们可以发现，财务报表造假的方法主要包含以下几大类：
（一）资产、负债和权益类造假
1.虚列资产
（1）为了虚增企业的资产规模，对已经报废或者是不存在的资产并没有进行报废处理。如科达股份公司造假事件中2006，2007年度虚拟挂账已被当地土地局收回的土地。
（2）主要是通过虚增存货原材料来增加企业的资产规模。如上海物贸全资子公司上海燃料有限公司在造假事件中采用多种方式减少成本结转，导致该公司在当年年末的存货虚增，从而使得企业资产规模虚假增加，进而达到虚增利润，隐瞒企业的实际亏损状况。
2.少计资产减值损失
（1）主要通过对资产减值损失减少计提或者是不计提，使得企业资产账面金额虚假增加，从账面角度看来使得企业资产规模增加，达到虚增企业利润的目的。如北京赛迪传媒投资股份有限公司对其2012年商誉并未计提并且在当年并未准确对当年的无形资产进行准确测试，造成无形资产虚增，进而造成利润虚增。
（2）主要是对固定资产不计提不摊销进而增加企业账面资产的金额，减少当期费用，进而增加企业利润总额。如2014年长春燃气在审计过程中发现由于固定资产未及时进行计提，导致当年折旧未计提金额为685.35万元，进一步引起了当年利润的虚增。
3.漏列负债
对应付职工薪酬，应付账款，其他流动负债等等项目漏列，造成企业的成本，期间费用等等被低估，造成企业的利润虚高。
（二）费用、收入和利润类造假
1.费用类费用确认不及时
如存在跨期费用或者当期未计提费用，这系列费用的存在可能会导致企业当期成本和费用确认不合理，进一步导致企业成本被低估，利润高估，这类事件易发生在年度结算时间。如2012年海源机械的多项费用当期未计提导致跨期报销，导致当期的利润以及费用金额出现较大的差异性，影响了企业当年的利润表。当这种情况出现在年末时，会造成较大的不良影响
2.费用资本化与递延费用
资本化这类费用主要围绕研发费用和借款费用开展，费用资本化，递延费用包含多项开办费以及跨期的广告宣传费等等。在以往的案例当中，由于这系列费用的确认依据并不明确，在很多时候，这类费用的列支会成为企业财务报表造假的重点，也是审计人员审计的难点所在。
3.转移费用
主要是指在经营过程中，企业为了是财务报表数据接近行业平均水平，对报表利润进行人为调整，将部分费用当期转移给母公司或者子公司，亦或是直接将费用进行拖延隔期等。如直接不计提固定资产的折旧或者将相关成本会计科目计入长期待摊费用等。
4.偷漏税费
主要是指企业在实际经营过程中通过虚增费用，漏列收入或者对收入当期不确认来逃避当期的税负压力，如歌尔声学股份有限公司在2016年实际缴纳的企业所得税金额仅为28万元，而结合实际2016年该企业的利润表并对不应该进行扣除的项目进行调增发现，企业在当年存在恶意逃税，将大量固定资产费用化的行为，且对数据进行有效检查，发现企业当年应当缴纳的税款为96.38万元整，这说明当年歌尔声学需要弥补税款，且存在重大偷税漏税行为。
5.故意混淆各种管理费用
在实际经营过程中，企业为了逃避税负压力，往往会对相关费用进行不合理的安排，如将不得扣除应调增部分的业务招待费和广告宣传费列在会议费或者是研发费用内，或者是不按照实际对研发费用进行管控，为了提高研发投入的比例，将一部分成本费用在没有任何证明凭证的情况下强硬划分至管理费用科目的研发费用中在管理费用中，导致相关费用科目虚增。
6.提前确认收入
主要是指企业仍然没有收到款项时，先进行了收入的确认，在这种模式下会造成企业的应收款项增加，导致企业的利润也发生了增加，这种情况下，由于企业收入已经确认，相关应交税务款项也已经确认。在这种模式下，企业所面临的资金风险来自于两方面，首先是企业由于确认收入但未收到相关资金的款项会产生较大的经营风险和坏账准备；其次企业的税款风险，由于企业的税款已经按照标准缴纳，然而发票已开，企业收入已经确认，这种模式下企业的坏账风险更高。如康芝药业与云南万萃药业有限公司承诺由其造成产品市场滞销或损失时承担责任，却未按合同投放广告，虚增收入249.97万元，虚增利润156.81万元
7.夸大或者虚构收入
这类主要是指存在真实的交易，但是在交易过程中，为了使企业的收入更高，对实际的销售合同以及所开的销售凭证进行变造，扩大销售收入，使用虚假的合同来完成交易，进而提高企业的当年净利润以及利润总额。
虚构收入则是指交易双方不存在交易往来，但是企业为了粉饰报表数据，对当期的收入进行虚造，这种情况一般在关联公司中发生的频率较大，通过伪造销售合同和出入库凭证，来增加企业账面收入，使得企业账面利润增加，缺没有实际的货物卖出，现金流的转入，这种情况下，企业的账面会存在较大的应收账款的额度，可以进行合理的分析确认是否为真实交易，这是企业经营过程中最常见也最恶劣的一种财务造假行为，由于涉及双方存在关联关系，无法通过简单的观察区判别是否存在虚构收入，因此需要密切注意。虚构收入的具体情况一般包含以下三大类别：
（1）仅对对购货发票，购货合同，出入库凭证进行伪造；
（2）虚构出入库凭证，运输单据，生产记录表，购货合同，购货发票；
（3）对销售合同，销售发票，纳税单据，出入库凭证，运输凭证，购货合同，库存凭证以及生产记录表，报废凭证等一系列的流程进行造假，这种情况由于关联方之间的相互交易，且整个流程体系较为完善，因此很难被识别。
8.递延收入
递延收人是企业没有确认的收入。可以说是暂时没有认可的收入。这是基于权责发生制的基础，等价于企业的一种预收账款。递延收入是企业进行利润调节的手段。企业当期收入金额数量较大，预期未来收入下降时，企业通常会采取这一措施进行利润调整。
（三）财务报表附录、披露以及现金流量表类造假
1.报表与账簿不相符
报表数据的填列与相关会计凭证具有重大相关性，后者可以直接或是间接地反映到前者的数据报表中。因此在填列相关数据或者是确认相关勾稽关系时必须要保障账表的数据完全相符，分毫不差。尽管如此，在日常具体的会计核算过程中，由于业务的需要可能会导致企业的账簿之间具有较大的差异性，在这种情况下就容易形成我们所说的财务报表假账。
2.报表附注不真实
报表附注一般是描述第三方独立对于会计报表中所不包含的内容的简要介绍或者详细说明。如在企业在高企申报过程中，收入出现较小偏差时可以不进行更改，在有关当年审计报告的附注中，审计员需要出示并公开这些资料以便进一步说明。然而，由于企业在经营过程中随意的更换会计政策，可能会导致对于企业比较重大的事项被隐瞒，进而影响投资人的会计信息使用状况和决策方向，这也是我们比较常见的财务报表造假的模式之一。
3.编制合并报表时弄虚作假
合并报表的弄虚作假一般针对于具有相关性的母子公司之间。会计准则规定，母公司在编者合并报表的过程中需要包含所有其控股企业。因此，在编制过程中，由于合并母子公司范围不恰当，或是抵销项目不合理以及集团内外部债权债务混乱等都可能会造成合并报表的准确性无法保证。
4.根据行业平均比率指标调整
是指企业在经营状况较差的情况下，为了保证自身账面数据不那么糟糕，将自身的财务数据与相关行业其他企业的财务数据进行对比，并根据行业平均数据在会计报表中进行调整，如将长期股权投资转为短期投资，或者是长期流动负债与短期流动负债进行转化，使整个企业的财务报表数据表现相对良好。
（四）上市公司财务报表造假识别方法
根据上述财务报表的造假手段，我们可以通过报表之间、报表内部项目的勾稽关系，以及资产负债表与利润表的关系、以及主表与财务报表附注及说明之间的关系来识别财务报表是否存在技术上的错误或不正当行为。
1.根据本期会计报表与前期会计报表之间的关系进行识别
一般来说本期报表项目的期初余额等于前期报表期末余额，本期发生额等于本期累计发生额减去前期累计发生额，同时本期期末余额等于上期期末余额加减本期发生额所得。在一些情况下，由于会计报表造假行为较为简单粗暴，不会去注意保证会计报表中的项目之间的等量关系和相关性，有的情况下根本无法保证平衡性。
2.根据同一会计报表之间的勾稽关系进行识别
根据会计报表的六大要素之间的勾稽关系与动静态平衡关系来判断企业的财务报表中是否会出现没有常识的财务报表造假行为。总体来看，存量表与流量表的关系可以用“期初存量+流量=期末存量”，如资产负债表中“现金资产期初余额+现金及现金等价物净增加额=现金资产期末余额”。简而言之，这种错误比较容易被检查出来，只需要财务报表识别人员掌握有一定的有会计核算和编制报表的知识就行了。
3.根据会计报表与会计报表项目之间的勾稽关系进行识别
会计报表项目之间存在着很多的勾稽关系，资产负债表中的“现金资产”年初余额对应现金流量表中的“期初现金及现金等价物余额”，“现金资产”期末余额对应“期末现金及现金等价物余额”；资产负债表中的“所有者权益合计”的年初余额对应所有者权益变动表中所有者权益的“本年年初余额”，“所有者合计”的期末余额对应所有者权益变动表中所有者权益的“本年年末余额”；利润表中的“净利润”、“其他综合收益”与所有者权益变动表中的相同项目对应；现金流量表中的“经营活动产生的现金流量净额”等于利润表中的“净利润”在调整各“应计项”以及税后非经常性损益后的余额。检查这类错误，要求熟悉各张会计报表的编制理论和编制方法及项目之间的勾稽关系。
4.根据会计主体报表与附表之间的勾稽关系进行识别
会计报表主表与附表之间的勾稽关系，现行的主表主要有4张，即资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益（或股东权益）变动表，现行的附表包含应交增值税明细表和资产减值准备明细表。通过主表与附表的逐项对照，可以判断会计报表编制中是否存在技术性或人为操作留下的痕迹，以防造假的发生。
5.根据会计报表与会计附注的关系进行识别
财务报表附注是为了帮助财务报表使用者更深入地理解财务报表内容，而对财务报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法以及相关项目等所做的详细解释。通过将会计报表和附注相联系，我们可以从中了解到该公司的披露政策、会计估计等方面的信息是否合理妥当，为报表使用和识别人员提供有用的财务信息。
三、对有效识别财务报表造假提出有效建议
财务报表的造假与财务报表本身具有较大的相关性，因此了解财务报表各项项目之间的相关性能够有效识别财务报表的真假。在识别过程中，主要是结合相关的审计报告，财务报表及附注，相关验资报告，资质证书等原始凭证原件对其中的相关勾稽关系进行分析，并对其真实性进行检验。
（一）结合非财务信息进行识别
结合所能获取到的企业相关的非财务信息进行合理的分析确认。包括所提交的招股说明书，企业发展情况，整个行业市场的发展趋势以及前景，行业的竞争性，市场的占有率以及企业的管理层和股东的变化情况，企业财务人员管理人员变动情况及原因，企业的合作审计机构以及中介机构的变换情况。
（二）市场动机识别
结合市场发展现状以及企业本身的优势劣势进行分析，对比同行业中其他企业的发展现状进行数据分析，对相关指标与同行业多家企业进行科学合理的对比，判别是否存在财务报表造假的动机。
（三）利用审计报告
主要审核货币资金这一项。企业的收入与支出，很多情况下与企业的货币资金的流动有较大的关系。当企业出现关联方联合舞弊时，往往涉及到的是虚假的利润。在这一过程中高价低出较为明显，并且存在较大的现金流缺口。
（四）财务报表披露建议识别
财务报表是我们识别上市公司是否进行造假的主要工具，而为了更好地识别上市公司是否存在造假行为，就需要上市公司在财务报表披露着重对其资产、费用、收入来源以及关联方交易进行详细披露，为财务报表使用者提供更加直观的数据。
（五）利用财务报表比率识别
1.资产收益率包含净资产收益率和总资产收益率，前者显示了企业的财务状况，后者显示了企业的成长速度，财务报表使用者可以通过对上市公司中历年资产收益率的变化来识别该公司是否存在虚增资产，虚计利润等财务造假行为。
2.利用存货周转率、毛利率来对企业的存货和主营业务成本进行识别，同时采用对存货进行监盘、计价检查戡止测试等方法。对主营业务成本采取检查倒轧表的编制是否规范、合理。
3.利用应收帐款规模与周转效率进行分析，看企业的应收账款所占营收比重与同行业企业相比是否一致，当出现较大的应收账款差异时，说明企业存在财务造假的动机和可能性，因此需要接下来对相关的往来款项进行审核，同时审核企业的资产的流动性和资金的周转速率，并结合企业的相关信用政策进行分析，判断企业是否出现恶意或者故意的财务报表造假行为或者纰漏。同时应当结合应收账款的增加速率与企业收入的增加速率进行研究，判断二者之间是否具有合理性与相关性，当差异相对较大时，说明其也一定是存在造假的动机的，需要谨慎对待。
4.其他应收款分析，这类款项一般为非商品收入形成的往来款项。主要包含罚款，垫付款，备用金等。由于这类款项的可操作性比较强，很多时候会变成企业管理人员或者是股东侵占企业资金的渠道，因此在核查时，需要谨慎对待。通商来说，当企业的股权相对集中时，企业更倾向于用此类款项完成公账与私账的转移。
5.现金流量分析，由于现金流量表的编制基础资产负债表和利润表有根本性的差异，这决定了二者在企业在经营过程中可以实现数据真实性的互验。通常的财务报表造假反映在资产负债表和利润表上，而现金流量表可以作为企业资产负债表确认的补充数据。一般来说，企业的资产负债表和利润表之间的勾稽关系为：货币资金的周转率＝（当期销售收回货币资金／当期营业收入）*100%
一般来说，企业的货币资金的周转率应当在90%，此时企业才处于良好运转的状态，并且销售过程相对较为合理，销售工作以及制度都运行良好。由此可以结合企业的实际发展现状进行分析，判断正常运营过程中，企业的收入与净利润的真实性。
四、总结
证券市场为处于发展过程中的企业提供了有效的融资平台，能够帮助企业借助市场的力量而发展壮大，同时带给投资人较大的投资收益，并使市场管理者能够获得一定的管理收益，进而实现三方的多赢局面。在这种情况下，要想保证整个证券市场的健康发展，最重要的是从源头杜绝这类造假事件的产生，认识到这类造假行为出现的缘由--筹措资金，因此，本文介绍了财务报表造假相关理论和造假的手段和需要进行这类造假行为的企业类型，并以大智慧造假事件作为研究对象，结合其造假具体情况和造假的具体手段分析识别造假的方法，并进一步的总结能够有效地判断财务报表真假的有效判别方法，如根据非财务信息，市场动机，审计报告，报表附录批注，相关财务报表指标等，为投资者以及报表信息使用者提供有效判别报表数据真实性的方法，从源头杜绝财务报表事件发生的风险性。
参考文献：
[1]丁力.上市公司[M].北京：清华大学出版社，2008.
[2]宋良荣.财务报告真假识别技巧[M].上海：立信会计出版社，2006.