张吉清
身份证号： 42062119861022****
摘要：我国国民经济的持续高速增长带来资源消耗的急剧上升，国内矿产资源保障程度明显不足，对国外资源的依赖性越来越强。近年来，矿产品价格的飙升，反过来刺激矿产勘查投资，投机行为愈演愈烈，风险意识被逐步淡化，对风险管控不到位将会导致投资回报无法达到预期。因此，针对矿业行业投资项目的风险管理显得尤为重要。本文结合矿业行业的特点，首先分析了矿业行业价值链不同阶段的风险，结合风险管理模式，提出定性及定量的风险识别与分析方式，以及风险应对的模式，为矿业投资的风险管理提供参考。
关键词：国有矿业企业;海外投资;风险识别;防范;
引言
对于海外矿业投资对象，主要划分为两部分，一个是投资矿业企业，另一个是矿山项目收购。从投资资本形式角度分析，有央企作为国家走出去的重要产业，海外投资矿业时间早及近几年国内部分私人企业海外矿业投资数量不断增多。不管以何种形式出现的海外矿业工程，都具备投资规模大、建设周期长、技术要求高等特点，再加上海外矿业项目在建设过程中，容易受到各种风险因素的影响，所以，加强建设期间财务管理工作，对促进海外矿业项目发展有着重要意义。
1矿业行业风险管理概况
为实现我国矿业企业国际化发展战略和高效运营的闭环管理，需要重点关注风险管理体系的建立。矿业企业的投资决策及运营过程中，风险存在诸多方面，比如政治稳定性风险、税费及外汇风险、价格波动风险、市场销售风险、政策法规风险、项目建设风险、环保及社区风险、项目运营风险等。风险的忽略，对于矿业企业海外运营造成损失甚至失控。针对矿业企业投资的政治风险和本地化风险及其他四类风险进行研究。该研究认为，所投资国家政策的稳定性经常不可预估，是直接影响项目成败的主要因素。此外，当地风俗习惯及社区环境冲突形成的可持续发展风险，以及语言交流障碍、员工安全意识降低导致事故频发的生产安全风险等对矿业企业运营阶段影响较大。针对矿业企业投入大、周期长的行业特点，主要从政治、法律政策、汇率利率、社会文化、财务等方面对我国企业走出去所面临的复杂局面进行了分析。主要从海外矿产资源开发的政治和金融风险进行剖析，认为政局动荡和汇率、财税波动导致成本核算差异大而带来的财务风险影响较大。研究总结风险主要可以分为财务风险和非财务风险，并贯穿于项目投资和运营过程中。面对这些风险，矿业企业应全面评估对于实现企业战略目标造成潜在影响的因素，并通过分析提出相应的规避措施，制定成熟的企业风险预警及相应的防范策略。
2矿业行业价值链风险分析
2.1财务管理风险
在海外矿山项目建设过程中，应该把工程施工进度管理当作重点，财务管理作为一种有效的监管手段，应该对施工全过程进行有效监管。在此过程中，要求财务人员配合技术人员深入到施工现场中，做好施工现场成本调查工作，根据施工进度、施工质量及施工中存在的问题，掌握施工现场一手资料。在实际施工建设中，施工企业需要定期组织安排监理部门、施工部门及审计部门一同进行工程量计量，结合每个月施工进度确定工程量，最终根据施工现场获取的数据作为建设方与施工方结算工程款的依据。财务部门在对工程现场实际情况有充分了解以后，与技术人员、造价管理人员一同对工程量进行计量，对工程整体情况有深入了解，避免施工单位虚报施工进度，在保证工程施工质量的同时，减少工程造价。
2.2流通阶段
矿产品价格受国际宏观经济形势的影响较大，其长期趋势和短期震荡均难以预测。
对于生产经营过程中所面临的价格及汇率风险，可采取期权、期货等金融手段将其价格定位在一定的水平上。国际上比较常用的方式是签订固定期限的销售协议，以降低销售风险。协议的买方可以是项目投资者，也可以是利益相关的第三方。基于协议，买方可对项目融资承担间接的财务担保。矿产品的协议价格一般以国际市场（如伦敦金属交易所、纽约金属交易所）某一时期的标准价格为基准，并参照具体情况加以修正.
3风险管理的模式
3.1合理规避风险
矿山建设周期长、规模大、涉及范围广。“一带一路”沿线国家往往各类所谓许可证满天飞，政府收了费，是否为投资人服务不得而知。政府一方面是撒手不管，一方面又事无巨细，对投资方在环境保护、税费征收、资金出境等方面严加管控。投资方必须有意识地储备专门的人才，与第三方咨询机构积极寻求合作，深入了解当地法律、政策及风土民情，做好政府公关工作，扩大矿山对周边社区有力的经济辐射作用，争取最大限度的民意支持。毕竟在所谓的民主国家，基层选民手中持有对政府的选择权。投资方要有强烈的保险意识，遴选资质过硬，抗风险能力强、理赔响应速度快的保险公司，做到对股权、债权、财产、建设安全等风险应保尽保。大手笔投入保险，这也是无奈之举，毕竟投资环境恶劣，也许一场战争或政府出台的一个条例，就让所有建设灰飞烟灭，打了水漂，所以必须防患于未然。
3.2强化政治风险应对措施
对于海外矿山项目投资开发的业主，应该对项目所在地区的政治发展情况有充分了解，与我国驻地使馆及时交流，如果发生巨大的政治变动，应该提前邀请我国使馆与我国商务部门及外交部门等相关部门沟通，以维护我国企业自身利益。中方人员应该严格按照当地民族习惯，遵守当地节假日安排，尽可能减少施工加班等现象的出现。中国企业需要积极配合当地相关部门履行的社会职责，在完成工程项目开发建设工作以后，还要融入到当地社区中，给当地群众作出一定贡献，得到当地群众的支持，便于后续工作的有序进行。对于海外项目来说，当地工会形势浩大，一旦决定通过罢工等方式要求加薪，或者维护自身利益，容易让企业处于被动局面。所以，雇主应该注意在日常工作及生活中，给予当地雇员充分尊重，维护劳资双方利益，保证双方沟通流程，对工会组织的各项活动给予一定的支持，维护好和工会之间的关系，时刻关注工会中各个成员的动态，注重与当地教会、宗教长老之间的交流，利用民间力量，保证工作的有序进行。对于因为语言交流不畅而导致的风险问题，应该采取有效的缓解对策进行处理。
结束语
矿业企业海外投资既是自身发展的战略方向，也是保障国家矿产资源供给安全的社会责任。新冠肺炎疫情不可避免造成世界经济衰退和更为复杂的国际政治形势，这些都将使海外矿业投资的风险加大。全球采矿业面临的十大主要风险中，宏观经济风险、资质许可和社区关系仍是关注焦点。２０２０年以来，投资的资本获取风险、政治动荡和监管合规的政策变动风险更加显著。资本流入除了受商品价格影响外，越来越多关注矿产资源的勘探和环境友好的开采方式。这些都促使矿业企业将重点放在运营效率的提高和技术创新上。另外，全球贸易战带来的风险和尾矿治理问题也备受关注。尾矿治理的环境风险上升很大程度上重新定义了矿业企业海外投资项目的成功。对于环境保护的关注将决定矿业企业的发展和盈利方向。因此，矿业行业的海外投资有很多不确定性和不可预测性，矿业企业应采取主动风险管理的方法。风险识别需要对风险源和促成风险的因素有清晰的了解，以便描述并分析该风险对环境、组织、活动的潜在影响。
参考文献
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